Bitcoin enfrenta forte oscilação entre euforia e aversão ao risco

O mercado de criptomoedas vive momentos de intensa volatilidade nesta quinta-feira, com o Bitcoin (BTC) alternando entre picos e quedas bruscas, numa disputa entre forças macroeconômicas, notícias políticas e movimentos de grandes investidores.

📉 Padrões recentes e magnitude da oscilação

• Na última sexta-feira, o mercado foi surpreendido por uma liquidação histórica: mais de US$ 12 bilhões em posições futuras foram eliminadas em um único dia, o maior “deleverage” já registrado em termos nominais para o Bitcoin. CoinDesk
• Oscilando entre níveis de suporte e resistência, o BTC reagiu com força aos anúncios relacionados à política comercial entre Estados Unidos e China. Investing.com
• Observadores do mercado destacam que a volatilidade implícita nos mercados de opções tem se intensificado, refletindo apreensão com possíveis quedas bruscas.

🧠 Fatores que estão influenciando oscilação

1. Tensões geopolíticas e tarifárias
   Uma das centrais motrizes da recente turbulência foi o anúncio de tarifas agressivas dos EUA contra a China, que desencadeou uma aversão ao risco global e levou investidores a reduzirem posições em ativos mais especulativos — como o BTC.
2. Movimentações de “baleias” e apostas especulativas
   Grandes players estão abrindo posições de venda (short) de forma expressiva. Há registros de apostas de mais de US$ 1,1 bilhão contra o Bitcoin, via opções. Isso indica que parte do mercado já está precificando cenários de queda.
3. Desmontagem de alavancagem nos contratos futuros
   O expressivo recuo no interesse em aberto (open interest) mostra que muitos operadores alavancados foram forçados a sair das posições — um tipo de “cascata de liquidação” que amplifica a oscilação.
4. Resistências técnicas e níveis psicológicos
   O Bitcoin enfrenta desafios para sustentar níveis acima de US$ 110 mil, e pode oscilar entre faixas de US$ 120 mil e US$ 130 mil, dependendo de como o mercado reage à pressão.

🔍 Perspectivas e riscos para os próximos dias

• Se o mercado continuar sob pressão macroeconômica (juros, câmbio, política internacional), o BTC pode testar suportes mais baixos, abrindo espaço para novas quedas abruptas.
• Por outro lado, se investidoresvirem oportunidades de compra em momentos de pânico, alguns desses movimentos de reversão podem ser intensos — amplificando o sobe-desce.
• Estratégias de proteção (hedge) via opções de venda (puts) podem ser adotadas por participantes mais cautelosos.
• A atenção deverá se voltar a anúncios de políticas monetárias, indicadores econômicos nos EUA e ao comportamento do dólar, que tende a puxar a direção das criptomoedas.